一夜之間成為富翁還是負翁,其實就在你的一念之間

在前面跟大家討論借錢投資是傻還是聰明這篇文章中,我們詳細舉了借錢投資的利弊,有人在評論中說,杠桿最成功的就是買房。不可否認,十年間房地產價格上升讓一批人從百萬富翁邁入千萬富翁行列。這里我們再對杠桿多說幾句。

在你借錢投資時,你就必須考慮清楚,要承擔更大的風險或者更大的波動。不要只看杠桿作用下帶來的高收益。

其投資回報率=資產報酬率+(貸款金額/自有金額)*(資產報酬率-貸款利率)

用“杠桿”投資,會成富翁還是負翁?關鍵看懂不懂這點

比如說,你向銀行借了90萬,自有資金10萬,總計100萬本金拿去炒股,貸款利率4.9%,一年后股票市值150萬。

則炒股資產回報率50%,而你的杠桿倍數是90/10=9

你投資回報率=50%+(90/10)*(50%-4.9%)=50%+9*45.1%=455.9%

不信,我們驗算一下,你一年后股票總市值150萬,還銀行4.41萬利息和90萬本金,扣除你自有本金10萬,你實際獲利45.49萬。

而你的年化回報率=45.49/10=455.9%

用“杠桿”投資,會成富翁還是負翁?關鍵看懂不懂這點

反之,一旦股票市值從當初的100萬下跌至50萬,

你實際投資回報率為=-50%+9*(-54.9%)=-544.1%

從公式中我們也可看出,也只有當資產報酬率>貸款利率才會產生正回報,才會成為財富增值的利器,而資產報酬率<貸款利率,在杠桿作用下,就會放大虧損。

用“杠桿”投資,會成富翁還是負翁?關鍵看懂不懂這點

我曾在《窮人越窮,富人越富,5個故事告訴你為什么》告訴過大家,若窮人貸款買房,因其無錢可理,信息渠道有限,那么當其投資回報率小于貸款利率,他就虧的越多,而富人手中掌握更多的資源,他們很容易通過其他投資方式,獲得高于房貸利率的報酬,一旦如此,杠桿作用將其資產快速增值。

當然,不可否認的是,若房價下跌,那些貸款買房的可能都會受影響。政府出臺提高首付、限購等政策,也不正是出于降低風險考慮而設置的嗎?

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